De Rui Wong, Keebum Kim

وصلت درجات الحرارة العالمية إلى مستويات قياسية في عام 2024، وقد جلب هذا العام بالفعل سلسلة جديدة من الظواهر الجوية المتطرفة، مما يجعل الحاجة إلى حلول التكيف مع المناخ أكثر إلحاحًا من أي وقت مضى.

لطالما ركز استثمار القطاع الخاص في المناخ بشكل أساسي على إزالة الكربون، متجاهلاً في كثير من الأحيان الحاجة الملحة بنفس القدر للتكيف مع المناخ. ولكن مع تزايد احتمالية المخاطر المناخية المادية المرتفعة، والحاجة إلى التكيف على جميع مستويات المجتمع، تبرز الشركات التي تقدم حلول التكيف كجزء مكمل ومتزايد الجاذبية للاستثمار ضمن الاستجابة المناخية الأوسع.

ومع ذلك، لا تزال حلول التكيف مع المناخ موضوعًا غير مدروس بما فيه الكفاية وغير مقدر في صناعة الاستثمار. يعتقد بعض المستثمرين الخاصين أن هذا المجال يعتمد بشكل كبير على التمويل الحكومي، وبالتالي فهو غير مناسب للمستثمرين الخاصين. ويرى آخرون أن الاستثمار في التكيف يمثل تحديًا بسبب عدم اليقين في مسارات سيناريوهات المناخ.

قامت شركة GIC، بالشراكة مع Bain & Company، بفحص حلول التكيف مع المناخ الأكثر صلة بمستثمري القطاع الخاص لتحديد حجم هذه الفرصة الاستثمارية الناشئة. تُظهر أبحاثنا أن فرصة الاستثمار في بعض حلول التكيف مع المناخ يمكن أن تزيد من 2 تريليون دولار اليوم إلى 9 تريليون دولار بحلول عام 2050، مما يوفر إمكانيات متنوعة عبر كل من الصناعات الناشئة والناضجة.

تحديد حلول التكيف مع المناخ

إن عالم حلول التكيف مع المناخ واسع النطاق. تحدد مبادرة سندات المناخ “Climate Bonds Initiative” أكثر من 1400 حل في تصنيفها الرائد لمرونة سندات المناخ “CBRT”. للتغلب على هذا التعقيد، قمنا بتطوير منهجية لتنظيم أهم حلول التكيف مع المناخ، وتحديد إيرادات سوقها الإجمالي القابلة للتناول، وتحديد قيمة فرص الاستثمار هذه.

بدءًا بتقييم مدى خطورة المخاطر، ركزنا على خمس فئات، العواصف والفيضانات وحرائق الغابات والإجهاد الحراري والإجهاد المائي، التي تعد ذات أهمية اقتصادية. ثم قمنا بفحص الحلول، وتقليص قائمة حلول التكيف البالغ عددها أكثر من 1400 حل في تصنيف CBRT إلى 14 فئة، ثم 21 منتجًا وخدمة إضافية ليفكر فيها المستثمرون.

كما استخدمنا عامل نمذجة خاص يسمى “مرونة الطلب المناخية” لتحليل كيفية تأثير الاحترار العالمي على الطلب على السلع والخدمات. وقد ساعد ذلك في تقييم درجة الطلب الإضافي على هذه المنتجات والخدمات، الاستثمارات المحتملة، التي يحركها تغير المناخ.

فرصة استثمارية بقيمة 9 تريليون دولار

أظهر هذا التحليل أن الإيرادات السنوية العالمية لمجموعتنا المختارة من حلول التكيف مع المناخ من المتوقع أن تنمو من حوالي تريليون دولار اليوم إلى 4 تريليون دولار بحلول عام 2050.

يعتمد هذا التوقع على سيناريو الحالة الأساسية لدينا، سيناريو SSP2-4.5 للجنة الأمم المتحدة الحكومية الدولية المعنية بتغير المناخ “UN IPCC” من تقرير التقييم السادس “AR6″، وهو سيناريو يبلغ حوالي 2.7 درجة مئوية، وهو أعلى بنسبة 61% من توقعات السيناريو المرجعي لدينا. وهذا يمثل زيادة إضافية قدرها 2 تريليون دولار في نمو الإيرادات مدفوعة بالاحترار العالمي، وهو عامل غالبًا ما يتم تجاهله في توقعات الصناعة الحالية ولكننا تمكنا من تضمينه في تحليلنا باستخدام “مرونة الطلب المناخية”.

تُقدّر فرصة الاستثمار المقابلة بأنها ستزيد من 2 تريليون دولار اليوم إلى 9 تريليون دولار بحلول عام 2050، مع عزو 3 تريليون دولار إلى النمو الإضافي المدفوع بالاحترار العالمي.

إحدى الملاحظات المهمة هي أن التباين في القيمة المقدرة يبلغ 4% عبر سيناريوهات المناخ المختلفة. هذا هو الاستقرار المتوقع لقيمة حلول التكيف مع المناخ، بغض النظر عن السيناريو المناخي الذي سيتحقق. وهذا يعني أن المستثمرين يمكنهم بناء قناعة للاستثمار في هذا المجال دون الحاجة إلى التنبؤ بالمسار المناخي الدقيق.

تقنيات التكيف مع المناخ الجديدة والقائمة

وجد تحليلنا أيضًا أن الحاجة الحتمية للتكيف مع المناخ ستغذي النمو عبر كل من الحلول القائمة والناشئة. وهناك بالفعل حلول واعدة في كلا هذين المجالين.

على سبيل المثال، تستخدم استخبارات الطقس تقنية مبتكرة لتحويل بيانات الطقس إلى رؤى قابلة للتنفيذ. وهذا يشمل تحسين مسارات الطيران ومساعدة الزراعة في الري. مع زيادة تغير المناخ للحاجة إلى تحليل البيانات، يرتفع الطلب على هذه الحلول. نتوقع أن تنمو الإيرادات السنوية لاستخبارات الطقس 16 ضعفًا لتتجاوز 40 مليار دولار بحلول عام 2050، مما يجعلها واحدة من أسرع القطاعات نموًا في تحليلنا.

مثال أكثر تقليدية هو مكونات البناء المقاومة للرياح. تعمل هذه الموارد على تحسين المرونة ضد العواصف، والتي، وفقًا لدراسة أجرتها اتفاقية الأمم المتحدة الإطارية بشأن تغير المناخ “UNFCC”، كانت الخطر المناخي الذي تسبب في أكبر الخسائر الاقتصادية عالميًا للفترة من 1970 إلى 2019.

تتضمن هذه الفئة الأبواب عالية القوة، والأسقف المقواة، والتعزيزات الهيكلية. وبينما كان التبني العالمي غير متسق، نتوقع أن يتجاوز الطلب على هذه المنتجات 650 مليار دولار بحلول عام 2050، ارتفاعًا من حوالي 40 مليار دولار اليوم. وسيكون هذا مدفوعًا بقوانين البناء الأكثر صرامة وزيادة طلب المستهلكين على المرونة.

يعد التكيف مع المناخ مجالًا يتطور بسرعة، مع ظهور علوم وحلول ومعايير جديدة طوال الوقت. ويمكن أن يوفر ربط علم المناخ بأساسيات الصناعة للمستثمرين الخاصين رؤى أعمق في حلول التكيف مع المناخ التي من المرجح أن تكون الأكثر نجاحًا.

إعداد: وحدة الترجمات بمركز سمت للدراسات
المصدر: World Economic Forum