Joseph Cordonnier, Benjamin Denis

تعتبر الطاقة ضرورية للعديد من الأنشطة البشرية، وعلى الأخص لتدفئة وتبريد وإضاءة المباني، والطهي، وإنتاج السلع والبنية التحتية الصناعية، والسفر. لكن نظام الطاقة العالمي هو أكبر مصدر لانبعاثات ثاني أكسيد الكربون. لا يزال يعتمد بشكل كبير على الوقود الأحفوري وهو مسؤول عن 34 جيجا طن Gt من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون في عام 2022، بما في ذلك 15 جيجا طن من إنتاج الكهرباء والحرارة. وبالتالي، يجب على العالم أن ينتقل نحو ممارسات تقلل من التأثير البيئي لاستخراج وتحويل ونقل واستخدام الطاقة، وعلى وجه الخصوص تقليل الانبعاثات ذات الصلة.

من أجل الابتعاد عن الوقود الأحفوري، يلزم تطوير منسق لجميع خطوات سلسلة قيمة الطاقة. يعد تطوير سيناريوهات الطاقة، بما في ذلك توقعات الطلب وتخطيط قدرة توليد الطاقة والبنية التحتية الداعمة، نقطة انطلاق حاسمة. من المهم بشكل خاص توقع كيفية تطور أنظمة النقل والتوزيع، لأن مشاريع البنية التحتية تستغرق عادةً من خمس إلى 15 عامًا لإكمالها، مقارنة بعام إلى خمسة أعوام لمشاريع الطاقة المتجددة الجديدة وتطبيقات الاستخدام النهائي. يعد ضمان تمويل ونشر هذه البنية التحتية الداعمة في الوقت المناسب أمرًا أساسيًا لتجنب تأخير الانتقال بأكمله.

من المتوقع أن يصل الاستثمار العالمي في الطاقة النظيفة والبنية التحتية إلى 2 تريليون دولار، مدفوعًا بالطاقة المتجددة “771 مليار دولار”، وكفاءة الطاقة والاستخدام النهائي “669 مليار دولار” والشبكات والتخزين “452 مليار دولار”. هذا يقرب من ضعف إجمالي الإنفاق على سلاسل قيمة النفط والغاز والفحم في نفس العام. في حين أن هذا الاتجاه واعد، إلا أنه لا يزال هناك نقص في الاستثمار في البنية التحتية المتعلقة بالطاقة.

على مدى العقد الماضي، بلغ الاستثمار في شبكات الطاقة على مستوى العالم 300-400 مليار دولار سنويًا. تعتقد وكالة الطاقة الدولية “IEA” أن هذا يجب أن يتضاعف بحلول عام 2030. في الواقع، يحتاج العالم إلى توسيع البنية التحتية لشبكة الطاقة الخاصة به، حيث أن زيادة الكهربة، وتكامل الطاقة المتجددة المتغيرة، والتكيف مع تغير المناخ تتطلب جميعها شبكات كهرباء أكبر وأكثر حداثة. هناك حاجة إلى استثمار كبير في البنية التحتية للنقل لربط توليد الطاقة الجديد بالشبكات، وكذلك لدعم الكهربة على مستوى النظام لجميع القطاعات بما في ذلك السيارات الكهربائية والمضخات الحرارية. في الوقت نفسه، ستحتاج البنية التحتية الحالية، والتي غالبًا ما تكون قديمة، إلى الترقية.

إمكانات نماذج التمويل المبتكرة

غالبًا ما لا تستطيع شركات المرافق المثقلة بالأعباء المالية، واعتمادًا على السياق، مشغلو نظام النقل “TSO” أو الحكومات، تسريع الاستثمار في شبكات الطاقة لمواكبة الانتقال الضروري. درس البنك الدولي 182 شركة مرافق في الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية “EMDEs”؛ ويقدر أن 60٪ منها لا تجمع ما يكفي من الإيرادات لتغطية تكاليف التشغيل وخدمة الديون، وستحتاج إلى خفض التكاليف أو زيادة التعريفات.

وفي الوقت نفسه، يستكشف عدد متزايد من شركات المرافق في جميع أنحاء العالم مجموعة أكبر من نماذج التمويل البديلة، من التمويل العام الكامل إلى الخصخصة الكاملة، بما في ذلك الخطوط التجارية، والمشاركة الخاصة للأقلية في حقوق ملكية مشروع نقل، بالإضافة إلى الشراكات بين القطاعين العام والخاص .

يعد نموذج مشروع النقل المستقل “ITP” مثالاً مثيرًا للاهتمام للشراكة بين القطاعين العام والخاص، حيث تتم دعوة جهات فاعلة من القطاع الخاص لتقديم عطاءات لتمويل وبناء وتشغيل أصل معين لنقل الطاقة، ويتلقى الفائز بالمزاد رسومًا ثابتة طويلة الأجل من القطاع العام. يتم دفع تدفق إيرادات لمطور المشروع يكافئ عادةً التوافر بدلاً من حركة المرور “بمعنى أن المستثمرين من القطاع الخاص لا يتأثرون بالتغيرات في كمية الطاقة المنقولة عبر الشبكات المترابطة”، ويتم توزيع التكاليف بمرور الوقت على مشغل نظام النقل العام.

في الهند والبرازيل، اللتين تديران مثل هذه المخططات لأكثر من 10 سنوات، حفز عدد مقدمي العطاءات المنافسة، مما يدل على أن ITP يمكن أن يحسن تخصيص المخاطر وتكاليف النظام. نجحت هذه المخططات أيضًا في جذب رأس مال غير مكلف من صناديق التقاعد وشركات التأمين التي لديها شهية للملف التعريفي منخفض المخاطر لهذه الاستثمارات طويلة الأجل. علاوة على ذلك، في الهند، أثبتت أصول ITP أنها سائلة تمامًا، مما يسمح لشركات النقل الخاصة بتحويلها إلى نقود لتحرير رأس المال لمشاريع جديدة.

يمكن للتخطيط الجيد التغلب على معظم التحديات التي تواجه تنفيذ حل ITP. يتعين على القطاع العام تنظيم نظام التصاريح المناسب، والاستحواذ على الأراضي أو تأجيرها، والمواصفات الفنية القوية، والأمن السيبراني، والتعويض العادل عن النفقات الرأسمالية والتشغيلية الإضافية، ومعايير الاختيار وتنظيم الإيرادات الموثوق به، لتعزيز المنافسة. في سياق الاحتياجات الاستثمارية الملحة والقدرة المالية المحدودة، يعد حل ITP اقتراحًا مفيدًا، إذا كان لدى القطاع العام ما يكفي من الوقت والقدرة على الاستعداد.

يتطلب سد هذه الفجوة الاستثمارية لشبكات الطاقة حلولاً مبتكرة، وسيحتاج الاستثمار العام إلى أن يدعمه التمويل الخاص، الذي يتم تعبئته من خلال التمويل المختلط وغيره من المحفزات، وكذلك من خلال نماذج الأعمال الجديدة مثل ITP. هنا، غالبًا ما تبدأ الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية من خط أساس أدنى، بشكل عام مع شبكات أصغر وأضعف وأقل حداثة، والتي تعاني حاليًا من انقطاعات أكثر بكثير مقارنة بالدول ذات الدخل المرتفع. يضاعف هذا الخط الأساس الفني الأدنى التحديات الأوسع المحيطة بالاستثمار في الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية.

التعاون لسد الفجوة بين النظرية والتطبيق

في محاولة للمساعدة في حل هذه الحواجز الاستثمارية، قامت شبكة حشد الاستثمار في الطاقة النظيفة في الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية بتطوير مجموعة حلول، تعرض أكثر من 100 إجراء سياسي وأدوات لتقليل المخاطر وآليات تمويل ساعدت بنجاح في إطلاق تمويل الطاقة النظيفة في 47 سوقًا ناشئة واقتصادًا ناميًا.

توضح مجموعة الحلول كيف اتخذت عدة دول خطوات لاحتضان هذا التحدي الاستثماري والتغلب عليه.. على سبيل المثال، أدرجت جنوب إفريقيا خطوط النقل ونشر الشبكة كمنطقة تركيز استثماري في إطار شراكاتها للتحول العادل للطاقة “JETPs”، وتهدف مصر إلى تمويل تحديث شبكة نقل الكهرباء في إطار مبادرتها للترابط بين المياه والغذاء والطاقة “NWFE”.

وبالمثل، من خلال الاستفادة من التحليل القائم على الأدلة، تدعم منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية “OECD”، من خلال برنامجها لتمويل واستثمار وتعبئة الطاقة النظيفة “CEFIM”، أسواقًا ناشئة واقتصادات نامية مختارة في إطلاق التمويل والاستثمار في الطاقة النظيفة. ويشمل ذلك تطوير تمويل شبكة النقل، من خلال العمل التحليلي المصمم خصيصًا والقائم على الطلب، وتبادل المعرفة وأنشطة بناء القدرات.

من خلال العمل بالتعاون الوثيق مع الحكومات والمؤسسات المالية والمنظمات الدولية والجهات الفاعلة في مجال الطاقة، تقوم منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بتقييم كيفية تعبئة التمويل والاستثمار في خطوط النقل وتطوير الشبكة في سياقات قطرية مختلفة. تركز بنوك التنمية متعددة الأطراف بشكل متزايد على الاستفادة من التمويل العام، بينما تجمع منظمات مثل المنتدى الاقتصادي العالمي أو تحالف غلاسكو المالي من أجل صافي انبعاثات صفرية “GFANZ” شركات القطاع الخاص والمؤسسات المالية الراغبة في المساهمة في هذا المسعى الحيوي.

يمكن أن تساهم كل هذه المبادرات في سد فجوة المعرفة وتحسين الأطر القانونية والتنظيمية ونماذج الإيرادات وهياكل التمويل لشبكات النقل والتوزيع الوطنية، فضلاً عن تحسين تقييم نماذج التمويل المطبقة لشبكات النقل.

إعداد: وحدة الترجمات بمركز سمت للدراسات
المصدر: World Economic Forum